Redacción Digital Inside España
SoftwareOne cerró el 3 de julio de 2025 su oferta voluntaria en efectivo y acciones sobre la totalidad de Crayon, siguiendo el aviso de liquidación publicado el pasado 10 de junio. Los accionistas que acudieron a la operación percibieron 69 coronas noruegas y 0,8233 nuevas acciones de SoftwareOne por cada título de Crayon, redondeadas a la baja. Además de mantener su cotización principal en la SIX Swiss Exchange, la compañía inicia hoy una cotización secundaria en Euronext Oslo Børs bajo el ticker SWON.
La integración de ambas sociedades arranca tras varios meses de planificación conjunta y contempla sinergias de costes estimadas entre 80 y 100 millones de CHF anuales dentro de los 18 meses posteriores al cierre. Dicho ahorro irá acompañado de costes de implantación únicos de una cuantía similar. La prioridad inmediata consiste en definir un modelo operativo común, armonizar la estrategia comercial y unificar sistemas tecnológicos y estructuras jurídicas, preservando la relación con los clientes y la retención del talento.
SoftwareOne financiará la transacción con líneas puente calificadas con grado de inversión por unos 700 millones de CHF, destinadas a cubrir el componente en efectivo (aproximadamente 515 millones de CHF) y a refinanciar la deuda de Crayon. La empresa prevé sustituir estos préstamos por financiación a largo plazo en torno al cierre definitivo y situar la deuda neta sobre el EBITDA ajustado por debajo de 2,0 veces a finales de 2025, manteniendo su política de reparto de dividendos del 30-50% del beneficio neto ajustado.
Tras la emisión de 62,52 millones de nuevas acciones para los antiguos accionistas de Crayon, el capital social de SoftwareOne asciende a 221,10 millones de títulos, de los que 6,43 millones permanecen en autocartera. Los tres fundadores conservan el 20,8% del capital tras la operación. La firma suiza planea ejecutar una adquisición forzosa de los títulos restantes de Crayon y proceder a su exclusión de la bolsa de Oslo durante este mes de julio.
La marca única elegida para la entidad resultante será SoftwareOne, mientras que la denominación Crayon convivirá temporalmente para garantizar la continuidad con clientes y socios. La sede legal continuará en Stans (Suiza) y Oslo seguirá ejerciendo como centro estratégico. El nuevo comité ejecutivo, encabezado por los co-directores generales Raphael Erb y Melissa Mulholland junto al director financiero Hanspeter Schraner; presentará los resultados del primer semestre el próximo 28 de agosto, acompañados de estados financieros proforma y de la guía para el segundo semestre.
